Франция конца XVI века. Во времена правления короля Генриха Третьего, могущественное лотарингское семейство де Гизов стремится посадить на трон своего брата, герцога Анжуйского. В этом им мешает королевский шут Шико, обладающий не только остроумием, но и удивительной проницательностью. Он знает о всех дворцовых интригах и заговорах. В это же время, граф де Бюсси, приближенный герцога и признанный мастер фехтования, получает серьезные ранения в дуэли с королевскими фаворитами. Очнувшись от бессознательного состояния, он обнаруживает себя в незнакомом доме, где видит очаровательную молодую даму, после чего снова теряет сознание. С тех пор его мысли заняты только поисками этой женщины, которая могла быть лишь видением. Когда герцог Анжуйский просит его выяснить, кто такая одна дама, которая ему понравилась, Бюсси с удивлением узнает в ней ту самую незнакомку. Но его радость омрачается тем, что она оказывается замужем за графом де Монсоро, новым королевским ловчим, человеком мрачным и жестоким.